投資で継続的に利益を出すには、テクニカル分析を使いこなす事が重要だ。
だが、テクニカル分析よりも先に、資金管理について学んでおいたほうがいい。
なぜなら、どれだけ分析レベルが上達しても、一度の取引で資金のほとんどを失ってしまうようでは、遅かれ早かれ相場から退場する事になるからだ。
相場は不確実性が高いものであり、世界的なプロの投資家でさえ、コロナショックの影響で莫大な損失を抱える事態となった。
このように、一流の投資家であっても、損する時は必ず来るものなのだ。
だからこそ、想定外の大損失を避ける為に、資金管理は徹底するようにしよう。
この記事では、投資をする上で大前提となる、資金管理の方法について解説する。
資金管理ルールを作る
投資で稼ぐ為には、まず生き残る事を最優先に考えなければならない。
初心者にありがちなのが、「100万円稼ぐぞ！」とか、「どの銘柄が儲かるのか」など、稼ぐ事ばかりに目が行きやすい。
投資を始めた頃の私もそうだった。一時は、大きく稼ぐ事ができたし、分析精度も徐々に高まっているのを実感していた。
そうした自惚れが、のちに25万円の損失を一度の取引で出してしまうのだが・・・
調子に乗って大きな損失を出さないように、いついかなる時も、事前に決定しておいた投資ルールを守り通すことが重要である。
そのルールとは、以下の2つを推奨する。
- 全資金の10%以下を運用する
- 1度の取引の損失は、2%以下に抑える
これらの基本ルールは、機関投資家でも実際に採用されているようだ。
証拠金100万円でFX取引をする場合は、実際の取引に利用していいのは、10万円までだ。
そして、1度の取引で2万円以上の損失を出さないように、ロスカットを設定する事。
このように絶対的なルールを設けることにより、一発退場を防ぐことが可能となる。
それによって、たとえ連続で損失を出しても、その分だけ知識と経験を積み重ねることができるだろう。幾多の失敗を乗り越えて、トレーダーは成長していくものだ。
しかし、一発退場してしまっては何の経験も得られず、トレードを続ける意欲さえなくなるだろう。
だからこそ、取引する際はこの資金管理ルールを必ず守るようにしよう。
資金管理ルールを守る手順
せっかく資金管理ルールを作成しても、実際にそのルールを守る枠組みがなければ意味がない。
取引手順を明確にしておかないと、儲けたいという欲に駆られ、すぐに危険な取引をしてしまうからだ。
そこで、資金管理ルールを守った取引をする手順を解説しよう。
- 全資金の10%以下のみを、証拠金に割り当てる
- エントリーポイントを決定する
- ロスカットポイントを決定する
- 最大損失が2%以下になるよう、取引量を設定する
上記4つの手順を、例を挙げて見ていこう。
例1： 米ドル円 FX 元本100万円 米ドル価格 100円
元本 100万円 × 0.1 ＝ 10万円
つまり、証拠金に割り当ててよい金額は、最大10万円という事になる。10万円を超えた金額を追加で割り当てるのは原則禁止。
このルールを守り通すのが、実は一番難しいかもしれない。しかし、一発退場を防ぐためには自分の欲望に打ち勝ち、冷静さを保つ必要があるのだ。
ここでは、100.00からロングエントリーすると仮定しよう。
エントリーする際は、必ず明確な根拠を持ったうえで決定すること。
そうする事で、エントリー根拠が崩れた場合は、ためらう事なく損切する事ができるだろう。
今回は、100.00でロングエントリーをしているので、ロスカットの位置を99.50に設定したとしよう。
このロスカットの設定位置は、100.00でロングエントリーをした根拠が崩れるポイントでなければならない。
例えば、上昇トレンド崩壊ポイントの少し下、もしくはレンジ下限付近など。
エントリーポイントと、ロスカットポイントは必ず2つセットで考える癖をつけよう。
損失幅を計算すると、100.00 － 99.50 ＝ 0.50 幅となる。
許容損失額は2%以下なので、100万円 × 0.02 ＝ 20,000円 となる。
この0.50の損失幅で、損失額が20,000円以下に抑えられるように、取引量を調整する。
米ドル円取引なので、1pip ＝ 0.01円
pipで表記した場合は、0.50円 ＝ 50pip
次に、1万通貨(1ロット)で取引した場合の、損失金額を計算する。
50pip × 100円(現在レート) ＝ 5000円 となる。
1度の取引における許容損失金額は20,000円なので、取引量を求める計算式は以下の通り。
許容損失金額 ÷ 1万通貨(1ロット)で取引した場合の損失金額
上記の計算式に当てはめて求めてみると、
20,000円 ÷ 5000円 ＝ 4ロット
つまり、今回の米ドル円取引では、最大4ロットまで取引をしてもよい事が分かった。
ちなみに、この際レバレッジは実質的に何倍でも構わない。なぜなら、あらかじめ損切ラインを設定しているので、レバレッジ5倍でも10倍でも、設定した損切ラインで必ず損切されるからだ。
＜例2＞：元本$1000 ビットコインFX取引
元本 $1000 × 0.1 ＝ $100
つまり、証拠金に割り当ててよい金額は、最大$100という事になる。$100を超えた金額を追加で割り当てるのは原則禁止。
ここでは、$20000からロングエントリーすると仮定しよう。
エントリーする際は、必ず明確な根拠を持ったうえで決定すること。
そうする事で、エントリー根拠が崩れた場合は、ためらう事なく損切する事ができるだろう。
今回は、$20000でロングエントリーをしているので、ロスカットの位置を$19500に設定したとしよう。
このロスカットの設定位置は、$20000でロングエントリーをした根拠が崩れるポイントでなければならない。
例えば、上昇トレンド崩壊ポイントの少し下、もしくはレンジ下限付近など。
エントリーポイントと、ロスカットポイントは必ず2つセットで考える癖をつけよう。
損失幅を計算すると、$20000 － $19500 ＝ $500 幅となる。
許容損失額は2%以下なので、$1000 × 0.02 ＝ $20 となる。
この$500の損失幅で、損失額が$20以下に抑えられるように、取引量を調整する。
ビットコインFX取引の場合、取引単位や証拠金が、「円・USD・USDT・BTC」など取引所によって異なる為、正確に金額を計算するのが難しい。
その為、各取引所に用意された損益計算機や電卓を有効活用しよう。
hiroの見解
今回は、投資をするにあたって大前提となる基礎知識、資金管理について解説した。
テクニカル分析や、ファンダメンタルズ分析を学ぶことも、もちろん大切な事だが、不確実性の高い相場で連勝し続けるのは不可能だ。
だからこそ無理のない範囲で、コツコツと利益を積み重ねていけるように、資金管理は徹底するようにしよう。
この資金管理ルールが守れなければ、遅かれ早かれ、あなたは相場から退場する事になるだろう。
あなたが投資を始めたばかりの頃なら、まずはこの資金管理ルールを守り通す自制心を身に着けよう。
まとめ
- 投資の世界では、プロでも連勝するのは不可能
- いかなる状況においても、資金管理ルールは守らなければならない
- 証拠金は、全資金の10%以下に設定すること
- 1度の取引の損失は、2%以下に抑えること